阿克蘇諾貝爾在華推出“人·城市”計劃

　　【事件要點】阿克蘇諾貝爾在華推出其“人·城市”計劃。該計劃旨在全球范圍內(nèi)改善、振興和重塑城市社區(qū)。阿克蘇諾貝爾中國區(qū)總裁、裝飾漆業(yè)務中國及北亞區(qū)董事總經(jīng)理林良琦博士表示：“中國的城市化速度和幅度十分顯著，預計到2030年將有68%的人口，約10億人居住在城市中。城市化進程中要做到以人為本，建筑將發(fā)揮舉足輕重的作用，在中國更是如此。阿克蘇諾貝爾也正在努力推動這一進程。”

　　【觀察員點評】作為涂料行業(yè)的領導者，阿克蘇諾貝爾憑借龐大的公司資源以及深入的客戶洞察一直領導中國涂料市場的發(fā)展方向。公司率先在中國創(chuàng)新以家易涂為代表的重涂業(yè)務，掀起舊房翻新潮流；推廣無添加為代表綠色平臺，提升行業(yè)環(huán)保水平；在專業(yè)渠道領域，很早之前就能夠緊緊圍繞目標房地產(chǎn)企業(yè)建立長期的可持續(xù)的合作伙伴關系。阿克蘇諾貝爾“人·城市”又是一項力作。城市是承接人與建筑的重要載體，阿克蘇諾貝爾能夠以行業(yè)領導者的情懷和極大的熱情洞察城市發(fā)展中人與城市的關系，并提出有效解決方案，促建適宜人類生存和發(fā)展的可持續(xù)性城市。涂料涉及到國民生活的各各個方面，是人與城市交互最頻繁的載體。涂料觀察員相信，未來的人居城市來離不開涂料，涂料可以為“人·城市”做出更多貢獻。

　　靴子落地，涂料消費稅降臨，行業(yè)雪上加霜

　　【事件要點】2015年1月，財政部發(fā)布公告稱將自2015年2月1日起針對涂料行業(yè)征收消費稅，在生產(chǎn)、委托加工和進口環(huán)節(jié)征收，適用稅率為4%。

　　【觀察員點評】剛剛從原材料壓力緩過神來的涂料生產(chǎn)企業(yè)還未及慶祝羊年的降臨，確迎來消費稅的噩耗：涂料生產(chǎn)企業(yè)將被征收4%的消費稅，施工狀態(tài)下VOC含量低于420g/L的涂料產(chǎn)品將暫時得以免征。涂料行業(yè)雖在國民經(jīng)濟中比重較小，但不可否認，其對社會各行各業(yè)的重要性。目前，我國消費稅征收目的旨在調(diào)節(jié)消費結構，開征對象主要是煙草、酒水以及石油這類暴利行業(yè)，此次以涂料作為課稅對象實在值得商榷。

　　涂料消費稅對涂料行業(yè)的影響顯而易見。筆者曾發(fā)文《涂料消費稅，六問？》，從調(diào)結構、征收環(huán)節(jié)、實施等角度質(zhì)問涂料消費稅征收的合理性。涂料觀察員一直關注涂料企業(yè)的盈利狀況，競爭環(huán)境的惡化，以及上下游對涂料成本的雙向擠壓，大部分涂料企業(yè)的利潤狀況不容樂觀。此次4%的消費稅率，將更是雪上加霜，進一步惡化涂料企業(yè)的利潤報表。更為重要是，建筑涂料及其下游市場監(jiān)管制度尚不完善，存在眾多盲區(qū)。游走在灰色地帶的企業(yè)則可利用涂料消費稅征收漏洞繼續(xù)固有操作，而業(yè)界守法公民則不得不付出額外代價。因此，如果監(jiān)管不力，涂料消費稅將成為一紙空文，也可能出現(xiàn)造就劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象的出現(xiàn)。

　　立邦中國宣布成立商裝木器漆事業(yè)部，正式進軍家具涂料市場

　　【事件要點】2015年5月，立邦中國在第九屆中國國際水性木器涂料發(fā)展研討會上宣布成立商裝木器漆事業(yè)部，正式進軍家具涂料市場，這也標志著立邦在全涂裝體系的戰(zhàn)略布局上邁進了重要一步。

　　【觀察員點評】立邦建筑涂料事業(yè)群為打造全涂裝體系解決方案，動作頻頻，先是收購歐龍和秀珀，補強家裝木器漆和地坪漆市場，后又發(fā)力刷新服務和勾畫基輔材藍圖，布局重涂和涂料周邊市場。如今立邦正式宣布進軍商裝木器漆(家具漆)市場，在全涂裝體系拼圖上又補上重要的一塊。

　　木器涂料市場規(guī)模不可小覷。根據(jù)IRL發(fā)布的中國涂料市場研究報告顯示，木器涂料占據(jù)整個涂料市場的11%。伴隨著家具工業(yè)化發(fā)展，木器漆渠道也發(fā)生顯著變化，傳統(tǒng)家裝木器漆(零售木器漆)不斷萎縮，而相對應的商裝木器漆(家具漆)則迎來重要發(fā)展機遇期。商裝木器漆(家具漆)的競爭格局與裝飾涂料市場完全不同，90%的市場份額被嘉寶莉、展辰等一眾民族涂料品牌所壟斷，市場集中度低。阿克蘇諾貝爾以及被威士伯收購的華潤等外資品牌家具漆市場份額有限。

　　立邦此時開辟家具漆市場，涂料觀察員認為或許主要基于以下考量：

　　1)家具漆進入行業(yè)發(fā)展機遇期，越來越多的木質(zhì)家具由工廠化生產(chǎn)而非現(xiàn)場手工制作。同時，伴隨著重涂業(yè)務的深入開展，家具產(chǎn)品的更新頻率也會顯著提升。

　　2)渠道網(wǎng)絡優(yōu)勢，強大的經(jīng)銷商網(wǎng)絡有利于立邦迅速布點，在最短時間內(nèi)贏得足夠市場份額，建立競爭優(yōu)勢。同時也希望引入新的增長機會以點提高渠道的穩(wěn)定性和忠誠度。

　　3)行業(yè)技術發(fā)展趨勢，家具漆的水性化平臺發(fā)展多年，加上公眾環(huán)保意識的提高以及國家的政策引導，家具漆技術路線有可能發(fā)生根本轉(zhuǎn)變，立邦完全有能力利用公司的資源優(yōu)勢(1851.454, -161.93, -8.04%)，引領家具漆的技術革命。

　　4)品牌號召力，立邦在裝飾涂料領域的品牌號召力毋庸置疑，而家具漆市場集中度較低，沒有絕對優(yōu)勢的品牌企業(yè)。因而立邦有望將裝飾漆品牌的影響力通過其渠道網(wǎng)絡嫁接到家具漆市場中。

　　商裝木器漆事業(yè)部由資深木器漆市場專家郭嵬主持，曾率領團隊鑄造1687的輝煌。涂料觀察員認為，立邦進軍商裝木器漆領域，有望改寫中國家具漆市場競爭格局和發(fā)展路徑。

　　2015年國際涂料榜單公布，榜首易位，民族涂料企業(yè)嘉寶莉位列33位

　　【事件要點】2015年7月份，兩大國際性涂料行業(yè)媒體《涂料世界》(Coatings world)和《PCI， Paint and Coatings Industry》(PCI)如期各自分別發(fā)布年度涂料供應商權威排名榜單“2015 Top Companies”和“Global Top 10”。因涵蓋業(yè)務范圍以及數(shù)據(jù)來源的差異，兩大榜單在前十大供應商排名上不盡相同。PPG工業(yè)首次拔得頭籌，贏得榜首位置。

　　【觀察員點評】《涂料世界》發(fā)布的年度頂級涂料供應商排行榜是業(yè)界最權威的榜單之一，統(tǒng)計口徑涵蓋涂料、粘結劑以及密封劑等，入圍企業(yè)的涂料相關銷量額需在1億美元以上。

　　2015年頂級涂料供應商排行榜最引人注目的變化在于PPG工業(yè)首次拔得頭籌，贏得榜首位置。此次榜首易位主要原因可歸結于兩家涂料巨頭的戰(zhàn)略調(diào)整。阿克蘇諾貝爾繼續(xù)優(yōu)化運營，主動剝離北美裝飾漆業(yè)務；而PPG則利用其龐大的現(xiàn)金流，繼續(xù)高開高走，在北美及中美洲市場，先后將阿克蘇諾貝爾裝飾漆業(yè)務以及當?shù)佚堫^涂料企業(yè)COMEX等收入麾下，對榜首之位勢在必得。令人驚嘆的是，2014年度PPG工業(yè)運營現(xiàn)金流依然高達18億美元，未來依舊充滿想象空間。需要指出的是，阿克蘇諾貝爾除了涂料業(yè)務，還擁有相當大比重的特種化學品業(yè)務。因而在各項化學品行業(yè)排名中，阿克蘇諾貝爾依然力壓PPG工業(yè)。

　　此次排名，中國本土涂料企業(yè)入圍數(shù)量3家。其中嘉寶莉以5.33億美元銷售額位列第33位，另有上海涂料(現(xiàn)改名上海華誼)，大寶兩家中國企業(yè)入圍。

　　去年入榜的香港葉氏化工(國內(nèi)知名度較高的是民用品牌“紫荊花”)以及臺灣永記造漆(知名品牌：“虹牌”)在2015年度未入榜單。事實上由于該榜單依據(jù)相關涂料企業(yè)主動申報或者有公開資料可查數(shù)據(jù)，依據(jù)筆者行業(yè)了解，尚有一批符合入圍門檻要求的中國企業(yè)尚未主動披露數(shù)據(jù)，加入該榜單評選。

　　滄桑歷程，中國涂料工業(yè)迎來百年慶典(1915-2015)

　　【事件要點】1915年，上海開林油漆顏料廠的成立標志著中國現(xiàn)代涂料工業(yè)的開始。至今歷經(jīng)百年滄桑，中國涂料工業(yè)從無到有，連續(xù)6年蟬聯(lián)“涂料產(chǎn)銷量全球第一”，在世界涂料工業(yè)中舉足輕重。

　　【觀察員點評】回顧中國涂料百年歷史，是一部滄桑史，也是一部輝煌史。作為第一家真正意義上的中國涂料企業(yè)，開林造漆廠幾經(jīng)易名變革，最終以華誼精化公司(之前公司名稱為上海涂料)保全并得以發(fā)揚壯大，據(jù)《涂料世界》2015年榜單顯示，其以年銷售額3.5億美元位列43位。現(xiàn)如今，眾多民族涂料品牌涌現(xiàn)，在各自細分市場占據(jù)重要位置。嘉寶莉，三棵樹借助建筑市場火爆，發(fā)展迅速；展辰，華潤等在木器漆領域引領市場；湘江，三峽油漆等雖不為普通消費者熟識，確在專業(yè)市場風生水起。

　　2014年，我國涂料總產(chǎn)量1648萬噸，2015年1-10月份產(chǎn)量達1395萬噸，預計2015年產(chǎn)量將再創(chuàng)新高，將連續(xù)6年位居全球產(chǎn)量第一的交椅。但坦率的地講，我們的涂料工業(yè)也常常被詬病大而不強，大而不精。

　　中國涂料市場一直被跨國涂料巨頭所壟斷

　　在建筑裝飾漆市場，立邦和多樂士兩個巨無霸的地位無人撼動。

　　在工業(yè)防護、船舶、集裝箱等領域、阿克蘇諾貝爾、佐敦、關西、海虹等外資品牌牢牢占據(jù)高端市場。

　　在汽車漆領域，更是被PPG工業(yè)、巴斯夫等外資品牌長期壟斷。

　　中國涂料工業(yè)如何由大轉(zhuǎn)強、鞭策前行值得我們從業(yè)人員去努力。可惜的是我們也開看到了一些亮點，很多民族涂料企業(yè)能夠抓住細分市場機會，贏得生存空間和對手的尊重。

　　亞士涂料十年磨劍，專研一體化板市場開發(fā)；三棵樹涂料準確切入工程細分市場，贏得生存空間，并俘獲資本芳心；展辰等家具漆企業(yè)大力開發(fā)外資品牌尚未開墾的處女地；名不經(jīng)傳的磐彩公司更是關注單一品類的開發(fā)，贏得巨頭們的關注和尊重。涂料觀察員認為對于目前的競爭格局，細分市場是民族涂料贏得生存空間的主要機會，也是未來做大做強的基礎。民族涂料品牌無需再正面戰(zhàn)場與立邦、阿克蘇諾貝爾、PPG等巨頭作戰(zhàn)，更應該多在細分市場謀求突破。

　　三棵樹涂料IPO過會，民用涂料將迎來首支個股

　　【事件要點】2015年12月6日，中國證監(jiān)會發(fā)審委2015年第206次會議審核結果公告稱，“三棵樹涂料股份有限公司(首發(fā))獲通過”。

　　【觀察員點評】作為資本市場新貴，三棵樹涂料是幸運的，無疑將成為中國建筑(5.790,-0.42, -6.76%)涂料領域首支A股上市企業(yè)。三棵樹涂料的上市歷程幾經(jīng)波折。2007年，三棵樹涂料組建股份制公司，開始了上市征程。2014年5月，發(fā)審委審查“中止”三棵樹IPO申請，業(yè)界一度認為其上市努力將鎩羽而歸。不曾想，臨近年關，發(fā)審委再審批準其IPO申請。而同路相伴的伙伴們，如嘉寶莉、展辰等上市企圖則因種種原因而半路夭折。

得益于證券市場監(jiān)管要求，我們得以通過正式渠道深入了解這家風頭正盛的涂料精英。最近幾年，三棵樹涂料高奏凱歌，始終保持兩位數(shù)增長態(tài)勢。2014年主營收入增長29.17%，2015年上半年更是逆市而上，贏得高達31.98%的高增長率。

　　筆者早在2010年開始研究三棵樹涂料動態(tài)，并密切關注其謀求資本市場的種種努力。據(jù)涂料觀察員觀察，上市過程中，三棵樹涂料在經(jīng)營策略上發(fā)生顯著轉(zhuǎn)變。2012年三棵樹涂料豪擲8000萬元，中標央視廣告黃金時段，高舉品牌戰(zhàn)略。同時在三四線城市廣布網(wǎng)絡，試圖“農(nóng)村包圍城市”，2013年單年新增300多家零售裝飾漆經(jīng)銷商。殊不知，時過境遷，如今是城市突圍農(nóng)村的時代。涂料觀察員注意到自2014年開始，三棵樹涂料策略方向似乎開始調(diào)整，招兵買馬，大力開發(fā)工程渠道市場，開展與主流房地產(chǎn)企業(yè)的戰(zhàn)略合作，取得不菲成果。

　　總體而言，三棵樹涂料成功IPO對行業(yè)影響深遠。涂料觀察員相信隨著證券市場注冊制的實施，將會有更多的建筑涂料企業(yè)擁抱資本市場。資本有可能是“野蠻人”，也有可能是“奶娘”。涂料觀察員期望資本的關注能夠帶給涂料行業(yè)新的思路和新的發(fā)展契機。