證券代碼：002669 證券簡(jiǎn)稱：康達(dá)新材(29.280, 0.00, 0.00%) 公告編號(hào)：2017-037

　　上海康達(dá)化工新材料股份有限公司關(guān)于對(duì)深圳證券交易所年報(bào)問(wèn)詢函的回復(fù)公告

　　本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　上海康達(dá)化工新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)于2017年6月1日收到深圳證券交易所下發(fā)的中小板年報(bào)問(wèn)詢函(【2017】第236號(hào))，接到問(wèn)詢函后，公司及時(shí)組織人員對(duì)問(wèn)詢函提出的有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了認(rèn)真的核查及落實(shí)，現(xiàn)將有關(guān)回復(fù)情況公告如下：

　　1、報(bào)告期內(nèi)，你公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.94億元，同比下降18.29%。其中你公司主要產(chǎn)品環(huán)氧劑實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.41億元，同比下降35.90%，請(qǐng)結(jié)合粘合劑行業(yè)需求、公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、取得訂單以及合同收入確認(rèn)情況等詳細(xì)說(shuō)明你公司主要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入下降的原因。

　　回復(fù)：

　　2016年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入59,404.74萬(wàn)元，較上年同期下降18.29%;主要產(chǎn)品環(huán)氧膠實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34,120.19萬(wàn)元，同比下降35.90%。現(xiàn)從行業(yè)需求、公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、取得訂單以及合同收入確認(rèn)情況等方面對(duì)公司主要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入下降的原因進(jìn)行解釋說(shuō)明：

　　(1)環(huán)氧膠的細(xì)分產(chǎn)品類型主要為環(huán)氧樹(shù)脂結(jié)構(gòu)膠，報(bào)告期環(huán)氧樹(shù)脂結(jié)構(gòu)膠產(chǎn)能保持穩(wěn)定，產(chǎn)能利用率約為70%，可以滿足市場(chǎng)需求。

　　(2)公司環(huán)氧膠類產(chǎn)品在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中采用的是以銷定產(chǎn)、少量備貨的模式，每年簽訂框架銷售合同，客戶根據(jù)需求訂貨，公司組織生產(chǎn)及發(fā)貨，產(chǎn)品的銷售模式及其收入確認(rèn)的方式近年來(lái)未改變過(guò)。因此，公司主要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入下降與公司訂單取得方式及收入確認(rèn)方法無(wú)關(guān)。

　　(3)2016年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)仍處于調(diào)整期，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大。公司所處行業(yè)受到國(guó)家政策導(dǎo)向引導(dǎo)和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響較為明顯，在一定程度上決定著公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　環(huán)氧膠主要應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能(5.680, 0.13, 2.34%)光伏電池、建筑應(yīng)用及汽車等領(lǐng)域。其中，風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹(shù)脂結(jié)構(gòu)膠是環(huán)氧膠的主要產(chǎn)品，公司是國(guó)內(nèi)主要的風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹(shù)脂結(jié)構(gòu)膠生產(chǎn)企業(yè)，該產(chǎn)品的產(chǎn)銷量在內(nèi)資企業(yè)中名列前茅。 2015年風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)“適時(shí)調(diào)整風(fēng)電上網(wǎng)價(jià)格”產(chǎn)生的預(yù)期，導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。自2016年1月起，根據(jù)發(fā)改價(jià)格[2014]3008號(hào)《關(guān)于適當(dāng)調(diào)整陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的通知》的有關(guān)政策已落地執(zhí)行，風(fēng)電行業(yè)整體有所回調(diào)，行業(yè)增速逐步放緩，這是公司主要產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入下降的主要因素之一。另一方面，2016年棄風(fēng)總量高達(dá)497億千瓦時(shí)，棄風(fēng)限電是制約我國(guó)風(fēng)電行業(yè)發(fā)展的主要因素。

　　2015年受行業(yè)政策影響公司環(huán)氧膠收入增速較高，2016年隨著政策調(diào)整，環(huán)氧膠收入有所下滑，但與2014年基本持平。

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，風(fēng)電、太陽(yáng)能等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景良好。國(guó)家針對(duì)新能源領(lǐng)域出臺(tái)的規(guī)范調(diào)整政策是出于引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展等考慮。公司將充分利用在新能源領(lǐng)域的在位優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位，以滿足客戶的需求、為客戶創(chuàng)造價(jià)值為綱，積極拓展新的目標(biāo)客戶;為推進(jìn)清潔能源的開(kāi)發(fā)、利用及行業(yè)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

　　2、報(bào)告期內(nèi)，你公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5,261.64萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)271.09%。請(qǐng)你公司結(jié)合經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)付、存貨等相關(guān)科目的變動(dòng)情況，分析說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額大幅增加的原因。

　　回復(fù)：

　　報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5,261.94萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)271.09%。

　　報(bào)告期公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入及流出較上年同期均有所減少，主要是由于報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本同比減少所致。

　　報(bào)告期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的減少大于報(bào)告期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的減少，主要是：應(yīng)付賬款的賬期較應(yīng)收賬款的賬期要短，報(bào)告期“應(yīng)收賬款-預(yù)收款項(xiàng)”周轉(zhuǎn)天數(shù)為160.50天，“應(yīng)付賬款-預(yù)付款項(xiàng)”的周轉(zhuǎn)天數(shù)為60.11天，報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入減少，對(duì)報(bào)告期應(yīng)付賬款及預(yù)付款項(xiàng)的影響大于對(duì)應(yīng)收賬款及預(yù)收款項(xiàng)的影響。

　　3、報(bào)告期內(nèi)，你公司完成非公開(kāi)發(fā)行股份3,079.71萬(wàn)股，募集資金凈額8.27億元，其中6.02億元用于丁基材料項(xiàng)目和聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。截止報(bào)告期末，你公司累計(jì)投入使用募集資金5,945.21萬(wàn)元。2016年12月23日，你公司使用該次非公開(kāi)發(fā)行股份募集的3.5億元閑置資金滾動(dòng)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。請(qǐng)補(bǔ)充披露：

　　(1)你公司本次非公開(kāi)發(fā)行股份募投項(xiàng)目的推進(jìn)情況，項(xiàng)目進(jìn)展是否晚于預(yù)期，項(xiàng)目可行性是否發(fā)生重大變化;

　　(2)請(qǐng)你公司自查使用非公開(kāi)發(fā)行股份閑置募集資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品是否已履行相應(yīng)規(guī)范運(yùn)作和信息披露程序。

　　回復(fù)：

　　(1)公司于2016年12月6日完成非公開(kāi)發(fā)行A股股票并在深圳證券交易所上市，公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金凈額為827,438,487.60元，募集資金投資項(xiàng)目為丁基材料項(xiàng)目、聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，丁基材料項(xiàng)目擬投入募集資金455,000,000.00元;聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目擬投入募集資金145,000,000.00元;其余擬補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司于2016年12月23日召開(kāi)第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議、第三屆監(jiān)事會(huì)第四次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于使用募集資金置換預(yù)先投入募投項(xiàng)目自籌資金的議案》，公司使用募集資金置換預(yù)先投入募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)際投資額為59,452,091.70元。

　　聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目是在公司原有土地上進(jìn)行項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)，該項(xiàng)目用地為“滬房地奉字(2012)第004396號(hào)”。上海市奉賢區(qū)環(huán)境保護(hù)局于2016年3月14日出具“滬奉環(huán)保許管[2016]144號(hào)”《關(guān)于上海康達(dá)化工新材料股份有限公司聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書(shū)的審批意見(jiàn)》，從環(huán)境保護(hù)角度同意聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)。截至2016年12月31日，公司投入聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目金額為3,136,697.70元，主要為購(gòu)買設(shè)備。由于聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)用地為公司既有土地，土地上已有建筑物，公司需要重新進(jìn)行土地規(guī)劃、廠房設(shè)計(jì)、評(píng)估并籌劃原有廠房搬遷工作，待公司對(duì)現(xiàn)有土地改擴(kuò)建完成后，公司將推進(jìn)聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)。公司于2016年年度報(bào)告中披露聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2018年10月31日，目前聚氨酯膠粘劑擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)展未晚于預(yù)期，項(xiàng)目可行性未發(fā)生變化。

　　丁基材料項(xiàng)目建設(shè)地為上海市奉賢區(qū)星火開(kāi)發(fā)區(qū)26-08-A號(hào)地塊，項(xiàng)目用地面積為56,904平方米。公司已于2016年6月6日簽署了《國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同(工業(yè)用地產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目類)》，土地使用權(quán)證正在辦理過(guò)程中。上海市奉賢區(qū)環(huán)境保護(hù)局于2016年6月9日出具的“滬奉環(huán)保許管[2016]322號(hào)”《關(guān)于上海康達(dá)新能源材料有限公司丁基材料項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表的審批意見(jiàn)》，從環(huán)境保護(hù)角度同意丁基材料項(xiàng)目建設(shè)。截至2016年12月31日，公司投入丁基材料項(xiàng)目金額為56,439,474.00元，主要用途為購(gòu)置土地及部分設(shè)備。由于上海市奉賢區(qū)星火開(kāi)發(fā)區(qū)26-08-A號(hào)地塊為未開(kāi)發(fā)用地，政府對(duì)地塊外部道路及配套設(shè)施尚未建成，公司多次提請(qǐng)相關(guān)政府部門(mén)加緊土地配套設(shè)施建設(shè)，但目前道路及配套設(shè)施尚未交付，公司無(wú)法在道路及基礎(chǔ)設(shè)施未建成的條件下實(shí)施丁基材料項(xiàng)目建設(shè)，公司將持續(xù)關(guān)注該土地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況。公司于2016年年度報(bào)告中披露丁基材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2019年10月31日，目前預(yù)計(jì)丁基材料項(xiàng)目進(jìn)展不會(huì)晚于預(yù)期，項(xiàng)目可行性未發(fā)生變化。

　　(2)公司于2016年12月23日召開(kāi)第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議、第三屆監(jiān)事會(huì)第四次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于使用暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的議案》。董事會(huì)同意使用暫時(shí)閑置募集資金不超過(guò)人民幣35,000萬(wàn)元進(jìn)行現(xiàn)金管理，用于投資安全性高、滿足保本要求、流動(dòng)性好的保本型投資產(chǎn)品，使用期限為自本次董事會(huì)審議通過(guò)之日起12個(gè)月。在上述使用期限及額度范圍內(nèi)，資金可以滾動(dòng)使用。公司獨(dú)立董事、保薦機(jī)構(gòu)瑞銀證券有限責(zé)任公司分別就公司使用暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理發(fā)表了同意意見(jiàn)。公司使用暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理事項(xiàng)符合《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》的相關(guān)規(guī)定。

　　公司于2016年12月24日發(fā)布公告2016-081《第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議決議公告》、2016-082《第三屆監(jiān)事會(huì)第四次會(huì)議決議公告》、2016-084《關(guān)于使用暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的公告》、《獨(dú)立董事關(guān)于公司第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議相關(guān)事項(xiàng)的獨(dú)立意見(jiàn)》及《瑞銀證券有限責(zé)任公司關(guān)于上海康達(dá)化工新材料股份有限公司使用暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的核查意見(jiàn)》，披露了2016年12月23日召開(kāi)第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議及第三屆監(jiān)事會(huì)第四次會(huì)議同意使用暫時(shí)閑置募集資金不超過(guò)人民幣35,000萬(wàn)元進(jìn)行現(xiàn)金管理的議案及決議，并披露了獨(dú)立董事、保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表的同意意見(jiàn)。

　　此外，公司分別于2017年1月8日、2017年3月22日、2017年4月26日、2017年5月6日、2017年6月1日披露公告編號(hào)為2017-001、2017-009、2017-027、2017-030、2017-035的《關(guān)于使用暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的進(jìn)展公告》，及時(shí)披露公司使用暫時(shí)閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的進(jìn)展情況，公司使用暫時(shí)閑置募集資金用于滾動(dòng)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的投資額度及投資品種均經(jīng)過(guò)公司董事會(huì)授權(quán)。

　　4、報(bào)告期末，你公司預(yù)付款項(xiàng)余額2,095.80萬(wàn)元，同比增加141.66%。請(qǐng)結(jié)合你公司營(yíng)業(yè)成本變化、采購(gòu)情況、解釋說(shuō)明在公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和存貨余額下降的情況下，預(yù)付款項(xiàng)余額大幅提高的原因。

　　回復(fù)：

　　報(bào)告期末公司預(yù)付款項(xiàng)為2,095.80萬(wàn)元，同比增加1,228.56萬(wàn)元，同比增幅141.66%。主要是公司以票據(jù)背書(shū)形式支付了供應(yīng)商的貨款，由于公司收到的客戶的票據(jù)票面金額較大，背書(shū)轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)商后，票據(jù)金額大于應(yīng)付供應(yīng)商貨款金額，以致形成預(yù)付款項(xiàng)。截至2017年一季度末，預(yù)付款項(xiàng)較2016年末下降23.51%。

　　5、報(bào)告期末，你公司存貨余額7,425.10萬(wàn)元。你公司未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。請(qǐng)解釋說(shuō)明你公司未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的原因，并請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師就存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的充分性發(fā)表意見(jiàn)。

　　回復(fù)：

　　(1)2016年度，受下游風(fēng)電行業(yè)調(diào)整等客觀因素的影響，公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)了一定的下降，同時(shí)，公司根據(jù)業(yè)務(wù)收入下降的情況，適時(shí)調(diào)整了采購(gòu)和生產(chǎn)的節(jié)奏，因此期末存貨占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重相對(duì)穩(wěn)定，不存在“因收入下降導(dǎo)致存貨大量積壓”的情況。

　　(2)營(yíng)業(yè)收入及毛利率情況：

　　受下游風(fēng)電行業(yè)調(diào)整等因素的影響，公司環(huán)氧膠產(chǎn)品的銷售出現(xiàn)一定下降。同時(shí)，公司增加對(duì)聚氨酯膠及其他產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，相關(guān)產(chǎn)品的收入實(shí)現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)。

　　報(bào)告期公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入59,404.74萬(wàn)元，較上年同期下降18.29%，公司毛利率35.12%，同比上升0.77%，相對(duì)穩(wěn)定。其中，主要產(chǎn)品環(huán)氧膠實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34,120.19萬(wàn)元，同比下降35.90%。環(huán)氧膠產(chǎn)品毛利率38.98%，同比上升2.54%。目前環(huán)氧膠產(chǎn)品占下游風(fēng)電整機(jī)公司的成本比重較小，因風(fēng)電行業(yè)調(diào)整、產(chǎn)品需求下降導(dǎo)致的產(chǎn)品降價(jià)壓力偏小，因此導(dǎo)致環(huán)氧膠產(chǎn)品在營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)下降的同時(shí)，毛利率未出現(xiàn)下降。從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)新能源(10.530, 0.30, 2.93%)發(fā)電比例仍舊較低，風(fēng)電行業(yè)仍具備較大的增長(zhǎng)空間，因此預(yù)計(jì)未來(lái)公司產(chǎn)品的銷售仍然有一定的增長(zhǎng)空間，且毛利率相對(duì)穩(wěn)定，期末存貨出現(xiàn)可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值的可能性較低。

　　(3)為確保產(chǎn)品質(zhì)量，公司對(duì)存貨執(zhí)行必要的保質(zhì)期管理，對(duì)于預(yù)期無(wú)法銷售或過(guò)期的存貨，在每月末盤(pán)點(diǎn)時(shí)，及時(shí)進(jìn)行報(bào)廢清理。期末存貨不存在過(guò)期不能使用、毀損等情況。

　　(4)公司按先進(jìn)先出方式對(duì)存貨進(jìn)行管理，期末存貨的庫(kù)齡主要為1年以內(nèi)，無(wú)1年以上大額異常庫(kù)存。

　　綜上，公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則1號(hào)——存貨》的規(guī)定，對(duì)期末結(jié)存的存貨進(jìn)行減值測(cè)試，經(jīng)測(cè)試，未發(fā)現(xiàn)存貨可變現(xiàn)凈值明顯低于賬面成本的情況。因此，公司報(bào)告期末未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

　　公司年審會(huì)計(jì)師“致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)”就存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提發(fā)表了《關(guān)于上海康達(dá)化工新材料股份有限公司年報(bào)監(jiān)管問(wèn)詢函中關(guān)于存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的專項(xiàng)意見(jiàn)》【致同專字(2017)第320ZA0137號(hào)】。經(jīng)核查，年審會(huì)計(jì)師認(rèn)為：截止2016年12月31日止，康達(dá)新材公司期末存貨無(wú)需計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

　　6、報(bào)告期內(nèi)，你公司發(fā)生研發(fā)費(fèi)用2,986.98萬(wàn)元，同比增加22.23%;研發(fā)費(fèi)用占主營(yíng)收入比例5.03%，同比增加1.67個(gè)百分點(diǎn)。請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)明你公司研發(fā)費(fèi)用同比增加的原因及合理性。

　　回復(fù)：

　　報(bào)告期，公司發(fā)生研發(fā)費(fèi)用2,986.98萬(wàn)元，同比增加543.25萬(wàn)元，同比增幅22.23%。主要是由于公司加大研發(fā)力度，增加研發(fā)人員儲(chǔ)備，增加研發(fā)用設(shè)備等原因所致。其中：

　　(1)公司加大研發(fā)人員儲(chǔ)備。報(bào)告期公司研發(fā)人員數(shù)量為114人，同比增加22人，同比增幅23.91%。因此相關(guān)的人工成本、差旅費(fèi)等相應(yīng)增加。

　　(2)報(bào)告期公司研發(fā)費(fèi)用中折舊費(fèi)、動(dòng)力費(fèi)增加。主要是公司加大研發(fā)設(shè)備投入及固定資產(chǎn)改造以致報(bào)告期計(jì)提折舊、水電增加所致。

　　特此公告。

　　上海康達(dá)化工新材料股份有限公司董事會(huì)

　　2017 年6月6日