上海晶華膠粘新材料股份有限公司(以下簡稱“晶華新材”)8月21日晚間在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在上交所上市，計(jì)劃募集資金3.42億元，用于年產(chǎn)1.32億平方米功能型膠帶項(xiàng)目。對(duì)于該募投項(xiàng)目，晶華新材表示，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)將年新增銷售收入6.54億元，新增年均凈利潤7894.24萬元。據(jù)了解，晶華新材本次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為廣發(fā)證券。

　　上海晶華膠粘新材料股份有限公司為中國膠粘劑和膠粘帶工業(yè)協(xié)會(huì)的理事單位。公開資料顯示，晶華新材是一家以各類膠粘材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為主營業(yè)務(wù)的公司，產(chǎn)品涵蓋美紋紙膠粘帶、電子膠粘帶、布基膠粘帶等各類產(chǎn)品。2017年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.36億元，同期凈利潤2388.8萬元;2014-2016年?duì)I業(yè)收入6.89億元、6.1億元和6.56億元;同期凈利潤為5956.28萬元、4695.32萬元和5251萬元。至于業(yè)績波動(dòng)的原因，晶華新材表示，2015年業(yè)績下滑主要受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，2016年業(yè)績上升主要受電子膠粘帶等市場持續(xù)開拓以及產(chǎn)能產(chǎn)量提升影響。

　　報(bào)告期，晶華新材外銷收入占營業(yè)收入的比重分別為38.39%、34.01%、32.56%和34.69%，外銷業(yè)務(wù)中公司采取的主要結(jié)算貨幣為美元，公司產(chǎn)生的匯兌損失分別為-48.78萬元、125.71萬元、50.46萬元和-11.99萬元。晶華新材表示，由于受國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等多重因素的影響，人民幣匯率波動(dòng)的不確定性增強(qiáng)，公司面臨一定的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著募集資金投資項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，公司海外市場開拓規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，公司的出口銷售收入將進(jìn)一步增加，匯率的波動(dòng)將對(duì)公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的影響。

　　原材料成本是晶華新材產(chǎn)品成本的主要組成部分，報(bào)告期內(nèi)主要原材料采購金額占當(dāng)期營業(yè)成本的比重分別為 67.74%、63.02%、62.23%和 59.61%。原材料價(jià)格的波動(dòng)對(duì)公司產(chǎn)品成本的影響較大。公司主要原材料包括紙漿、紙基、樹脂、橡膠、含浸液、助劑、離型液等。報(bào)告期，2014 年至2016年三季度公司主要原材料價(jià)格總體呈下降趨勢，自2016年四季度起，原材料價(jià)格呈現(xiàn)上漲走勢，2017年二季度又有所回落。晶華新材表示，若未來公司主要原材料價(jià)格上漲，將降低公司的盈利能力。

　　2014-2016年及2017上半年，晶華新材應(yīng)收賬款凈額分別為7007.99萬元、6677.67萬元、8693.89萬元和8486.83萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為25.19%、23.15%、24.31%和21.07%。

　　晶華新材表示，公司是國內(nèi)較早進(jìn)入膠粘帶領(lǐng)域并擁有較強(qiáng)競爭力的制造商之一，膠粘帶生產(chǎn)能力逐步接近滿負(fù)荷狀態(tài)。目前，公司膠粘帶產(chǎn)品的生產(chǎn)主要局限于晶華新材和廣東晶華廠區(qū)內(nèi)，受場地空間日趨局促的限制，產(chǎn)能無法滿足市場需求。因此，公司計(jì)劃于未來逐步將晶華新材和廣東晶華的產(chǎn)能搬遷至江蘇晶華所在地江蘇張家港揚(yáng)子江國際化學(xué)工業(yè)園，打造具有國際化水準(zhǔn)設(shè)施、布局更科學(xué)、流程更優(yōu)化、管理更完善的膠粘制品生產(chǎn)基地。晶華新材表示，由于上述生產(chǎn)基地所需投資金額較大，建成投產(chǎn)尚需時(shí)間，若公司在建設(shè)及搬遷過程中發(fā)生不利變化，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

　　招股書顯示，晶華新材的實(shí)際控制人為周曉南及周曉東，其中周曉南與周曉東為兄弟關(guān)系，目前分別直接持有公司38.49%、37.73%的股份，通過粵鵬投資和金傲投資間接持有公司0.27%和0.08%的股份;周曉南及周曉東直接和間接持有本公司共計(jì)76.57%的股份。本次發(fā)行后(如不存在老股轉(zhuǎn)讓情形)，晶華新材實(shí)際控制人仍將直接和間接持有公司57.43%的股份。